叶檀复工复产大约60企业大洗牌提前到来

北京比较好的白癜风医院 https://wapjbk.39.net/yiyuanzaixian/bjzkbdfyy/

来源：叶檀财经

文/叶檀财经女侠

毒舌善心

这一轮疫情，加快了产业链大洗牌的步伐。

洗牌加快只能投资高科技和管理比强的企业！

一些没有竞争力的传统企业必须放弃幻想，储备现金，找到护城河，积极应对。疫情倒逼的攻城之战已经打响，只能前进不能后退，后退就是万丈深渊。

有两个迹象能够说明传统制造业的困难。

第一个迹象，一些企业有被排挤出供应链。

由于全球供应链在春节期间断裂了将近一个月，一些全球企业已经开始寻找新的供应厂商。国际厂商不可能等待一个月以上。

2月21日，举办了一场重量级的线上论坛，由人民网指导，人民网创业投资有限公司、北京智见创客科技有限公司主办的“人民战‘疫’——经济高质量发展与创投行业成长”论坛。

松禾资本创始合伙人分享了一线调查的情况，产业链转移的速度正在加快。

东方富海董事长、创始合伙人陈玮表示，民间资本进入创投领域还在下降，没有好转的趋势，各个投资机构瞄准的主要是各科技，以及相关产业，而不是传统制造业。

我看到的情况同样如此，在资源有限的情况下，支持不是撒胡椒面似的，复工的主要是全国性重点企业、地方性重点企业、规上企业，普通中小企业要得到相应的资源非常困难。无论是防护物资，还是员工到位。

第二个迹象，钢铁库存不断创新高。

钢铁行业库存已超过年，创历史新高。

根据唐宋数据，截止2月22日的一周，市场总库存达到创纪录的万吨，工厂库存已经超过极限，每天还有万吨钢材源源不断生产出来。行业专家因此呼吁协同合作联合限产。

另据我的钢铁网统计，钢厂库存加上社会库存，上周为万吨，本周超过万吨，而历史最高的年，当时库存是多万吨。

库存上升的趋势没有停止，我的钢铁网咨询总监徐迎春表示，应该还会延续两三周的趋势增长，库存高点在今年3月份。

原因是钢铁行业产能居高不下。钢铁企业不能随便停产，除非检修，不管什么节日照样生产。即使位于疫情重点区域的武钢，依然开足马力生产，更不用说其他区域。目前，全国高炉开工率按产能算仍然高达82%，只比上周降低1个百分点，比春节前降低6%。

产能没有降多少，再加上春节假期叠加武汉状况，房地产企业和基建无法及时复工，使用量下降。

行业认为，今年一季度钢铁需求同比会下降10%，悲观的预期是20%。一个季度用量2亿多吨，需求下降20%，就会下降-万吨。

相应的，钢铁产量几乎全部转化为库存。

假设到万吨库存的高位水平开始降库，到市场启动原点，需要消化万吨左右库存，折算到开工率，如果在现有基础上继续增加减产10%幅度，消化库存需要90天。

铁矿石价格上涨，螺纹钢期货从2月3号开始大涨，只能解释为贸易商、交易者托市，支撑不了现在的价格。

钢铁行业，普通的企业是没有任何优势的，投资这些企业就是在为未来挖大坑。

重要的企业，地方政府在强力支撑。

2月23日，《解放日报》报道了上海对特斯拉上海超级工厂的支持。

前一天，特斯拉中国举办了一场网络招聘会，为一线车间产能招兵买马；前几天，超级工厂着手拓宽道路，以匹配更多的人员、车辆、物料出入；2月10日前后，上海自贸区临港新片区内几家特斯拉上游供应商悉数复工复产，预计，上海超级工厂将实现每月10辆左右的产能。

临港产业区经济发展有限公司为特斯拉提供防疫物资保障，特斯拉有防疫联络员，就是临港新片区管委会高新产业和科技创新处主任科员孙筱和。

特斯拉员工到上海后住在哪里，新招聘的员工在哪里租到房，食堂实行分餐制需要一次性饭盒从哪来，谁来提供万只以上的应急口罩，两台应对大人流的测温仪，上下游供应商能否及时复工？

千头万绪，没有特殊的服务、没有具体的人员是难以落实的。

即使如此强力推进，有的供应企业也只复工了一半，或者60%。

疫情是一次淘汰赛，这一次，没有现金流、没有产品护城河、没有管理能力的企业，会比预想更快地淘汰出局。

而我们的员工素质、人才流动等，并没有做好准备。

这是一次痛苦的急性转型。

未来的复苏关键看复工速度和基建刺激

复工复产紧锣密鼓。

速度到底如何？看百度迁徙地图和用电量。

《21世纪经济报道》披露，沿海六大电厂的日耗煤数，一般也与工业增加值增速呈现正相关性，可以直观的看出复工延迟对用电量的影响。

Wind数据显示，年2月21日，六大电厂耗煤量为42.13万吨，大概是去年同期（以农历计）的62%。相比复工首日（2月10日）上升14%，浙电、粤电的耗煤量环比稳定上升，华东、华南复工趋势明显。

估计，经济发达地区的用电量在以往同期的60%到70%。

行业数据印证了这一点。

2月20日前，国泰君安策略团队携手汽车、新能源、通信、电子四大行业研究团队，围绕两大产业链中的各个细分领域，做了深度的企业复工调研和冲击测算。

结论是：

1、对于汽车和新能源行业，下游订单需求冲击较为明显，当前处于往年同期的40%-60%水平，员工返工情况整体低于往年同期的60%。

2、对于通信和电子行业，物流与产能冲击最严重，约为往年同期60%水平。此外，人力密集型的消费电子行业复工压力大，目前仅为往年的不到60%。

3、总体冲击可控，要靠后期复工和赶工，大幅弥补缺口。

在复苏过程中，还有一个关键问题，对基建和房地产的刺激是不是足够。

大举刺激房地产是不可能的。现在围绕着房地产的所有政策，不是为了保就业，保持经济稳定和地方财政稳定。

2月19日晚，央行发布了年第四季度《中国货币政策执行报告》，这份报告是早就开始写了，值得